【关注】房贷压力再逼中产 近6年我国家庭负债大解密
看到一则报道很有意思。中国家庭负债只占GDP44%:楼市安全系数更高?小编很费解,意思是我国家庭还可以继续加杠杆?比如继续加房贷杠杆。
房贷对于我国居民而言,属于最大的家庭负债。西南财经大学教授甘犁曾撰文表示,中国家庭出现了一个严重问题,即房地产在家庭财富中的占比过高。
根据甘犁统计,中国家庭资产中房地产占比已经达到68%,北京和上海则高达85%。不少观点和研究认为,我国居民房贷占家庭存款比重过高,非常危险。
同时,也有机构称,中国家庭的负债率远低于全球其他地方。目前中国人均负债为2万美元,美国的人均负债高达14.53万美元,日本是13.4万美元。中国的家庭负债占GDP比例只有44%,美国的占比高达80%,世界发达经济体的平均水平是74%。
真相到底如何?喜欢数据研判的小编,今天也来做个分析。
1、我国家庭最新房贷杠杆率为33.59%,但住户各类贷款占住户存款比高达62.14%,考虑到其他债务实际更高
就在不久前,我国央行发布了《2017年四季度金融机构贷款投向统计报告》。
根据该报告的披露,2017年末,金融机构人民币各项贷款余额120.1万亿元,同比增长12.7%,增速比上年末低0.8个百分点;全年增加13.5万亿元,同比多增8782亿元。
其中,小编发现,2017年末,个人住房贷款余额21.9万亿元,同比增长22.2%,增速比上年末低14.5个百分点。
这组数据很有趣吧,个人房贷余额增速比2016年降低幅度不可谓不大。但是,增速依旧超过20%,比同期各项贷款余额增速快近10点。
这说明什么,不言而喻。
同期,我国住户本外币存款651983.38亿元。这么一算的话,我国家庭房贷杠杆率约为33.59%。
图1.2017年末,我国家庭房贷杠杆率及住户贷款占住户存款比
不过,家庭除了房贷,还有其他债务或贷款。根据央行的数据,2017年末我国住户本外币贷款数据为405150.18亿元。如果这么算,2017年末,我国住户贷款占住户存款比为62.14%。
客观来说,至少从央行的数据统计看,我国家庭的房贷杠杆率整体还不算高。不过,家庭贷款占家庭存款的比重,就不可谓不高了。
考虑到我国家庭实际的房子债务,要高于央行数据,比如还有亲戚朋友借款,各类金融和类金融机构的首付贷等。这么估算的话,我国家庭实际房子债务率应该说也不低。再加杠杆的空间,实话说不是很大了。
同样,我国家庭的债务,除了央行数据的住户贷款,还有向亲戚朋友的举债,各类很难统计的民间借贷。这么一想,我国家庭整体的债务率就更高了。
2、2012年至今,我国家庭房贷杠杆率、住户各类贷款占住户存款比扶摇直上
接下来,小编再来统计和计算一下,近些年,我国家庭房贷杠杆率和住户贷款占住户存款比的变化情况。
以2016年为例吧。根据央行发布的《2016年四季度金融机构贷款投向统计报告》,2016年,我国个人购房贷款余额19.14万亿元,同比增长35%,增速比上月末低0.1个百分点;全年增加4.96万亿元,同比多增2.31万亿元。
这个数据看上去已经够快了,如果和同期人民币各项贷款余额再一比,更夸张。
2016 年12月末,金融机构人民币各项贷款余额106.6万亿元,同比增长13.5%,增速比上月末高0.4个百分点;全年增加12.65万亿元,同比多增9257亿元。
个人房贷增速是同期各项贷款增速的2倍多,新增房贷占到全部新增贷款近40%!2016年,房地产果然是疯狂的一年。
根据央行数据,杠杆游戏找到,2016年末,我国住户本外币存款606522.23亿元,同期住户本外币贷款333729.46亿元。
2016年末,我国家庭房贷杠杆率约为31.56%,我国住户贷款占住户存款比为55.02%。看来,2017年无论家庭房贷杠杆率,还是住户贷款占住户存款比重都是在继续上升。
同样的方法,小编把近年的数据做了个梳理,见下图2。
- 放开落户不等于放松楼市调控2019-05-25
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