财经评论员李光一：“白条”整合资源意在推动市场提升消费者金融

　　日前，京东金融宣布，整合“白条”与银行的合作模式，从单一产品层面的合作升级为用户层面的合作，未来将在包括信用连接、风险预警、反欺诈等领域与银行加强互通互联，并帮助合作银行解决信用卡套现等传统痛点，升级期间将暂停部分银行信用卡支付白条的功能。

　　对此，财经资深评论员李光一表示，“京东金融虽然成立2年多的时间，但发展非常快，尤其是消费金融业务。‘白条’的各种创新和尝试都在引领市场，可以看出京东金融正在做一种资源整合，这其实非常重要。“

　　“消费金融市场政策利好频繁出台，但这几年，京东金融的消费金融业务并没有盲目地去拼规模，而是先打好了风控的基础，然后在业务上进行整合，现在，站在消费者需求的角度去做金融服务，这能够给消费者带去更好的体验，这种创新意识值得认可。”

　　京东金融副总裁许凌指出，“未来‘白条’将连接互联网商业信用和金融信用，打造针对用户权益的标准化产品形态，并站在消费者的视角去做消费者的金融，这是我们今后的方向。“

　　整合合作资源的背后是风控能力输出

　　一直以来，银行在金融体系中几乎占据垄断地位，“大而不倒”以及依靠利差收入的盈利模式，让其对用户体验的重视程度并不高。银行业内人士的普遍思维是，提供金融服务或产品，让消费者去选，而不是先考虑消费者需要什么，然后量身定制一些产品或者服务。

　　随着新金融机构的崛起，互联网模式和产品思维运用到金融服务中，倒逼传统金融机构也逐步改变以往的经营模式，一些依托电商起家的新金融机构，往往和消费者联系得更加紧密，天然具备做消费金融的优势。但无论以何种模式做金融，归根结底都与风险相伴，因此风控能力十分重要。

　　这两年以来，京东金融投资了Zestfinance、数库、聚合数据等业内顶级的大数据公司，以及多渠道的数据来源及合作，对底层风控系统的投入不遗余力，正因如此，京东金融也被很多投资机构认为是“选择了战略性亏损”，估值潜力巨大。

　　前不久，京东白条ABS完成第四期募集，额度15亿元，优先利率创下3.8%的新低，同时实现重大创新突破：拿到了深交所100亿规模的无异议函，首次实践了备案制，一次备案多次发行，投资者对“白条”资产质量及其风控技术的认可，也再次印证了京东金融的金融科技的实力。京东金融在2016年已经实现了自我融资能力，不再需要京东集团输血。许凌表示，“这一切正是京东金融强大的技术实力和大数据资源融合的产物，网络赌博，是京东金融科技风控能力驱动的结果，更是京东金融科技创新所带来的回报。”

　　与传统金融机构优势互补聚焦用户体验

　　另外，“白条”旗下的金条产品近期开通了信用卡账单支付功，针对金条用户，可以直接绑定信用卡，这意味着金条借款可以直接用户信用卡账单支付。

　　李光一认为，“京东金融并非像其他很多互联网金融机构一样，单一做分期产品或者单一做信用借贷产品，京东金融是在做消费者的金融，围绕用户提供了有效、实用且便捷的产品体验。更重要的是，京东金融在风控能力支撑下，实现了可持续的自我融资的能力，可以支持其业务的长远发展。”

　　事实上，新金融机构正是对没有被银行服务覆盖到的客户或者市场缝隙进行弥补，让金融服务体系更加完善，京东金融的创新也促进了金融服务效率的提升。

　　今年3月底，京东金融还发布了消费金融品牌战略，围绕“白条”品牌进一步走出京东，向更广阔的消费场景拓展。去年8月底开始，“白条”先后与中信银行、光大银行合作，推出了业内首款“互联网+”信用卡——小白卡，目前申请用户已达300万人。基于“白条”品牌的优势，让消费金融业务走向实体化，并开创了信用卡领域全新的金融服务模式。

　　还有分析人士表示，未来，银行业和金融科技公司将有更多的优势互补，用开放的合作姿态可以为整个市场带来惠普式消费金融红利，彼此连接，也能够最大限度地方便消费者，提升消费者体验。

　　许凌在多个场合曾表示，未来消费金融的长远发展，合作远大于竞争。“对于京东金融而言，我们是连接整个行业，连接所有合作伙伴，要一加一大于二，继续开放融合。我们愿意把自身的服务能力、产品能力和风控能力输出给市场，带动消费金融行业降低成本、提升服务效率。”