北向资金净流入超80亿元 外资机构：看好绩优股

8月19日，北向资金净流入84.83亿元，为今年以来北向资金第六大单日净流入规模。同时，近期央行披露数据显示，北向资金占外资持股比例达63.71%。在北向资金对A股市场影响日益变大的背景下，中国证券报记者统计持股市值发现，二季度大盘下跌期间，北向资金现净流出，但持股市值却逆市增长，在一定程度上体现出北向资金的选股能力。

北向资金是主力

8月19日，沪深两市高开高走，放量攀升，午后涨幅进一步扩大。截至8月19日收盘，上证综指上涨2.10%，收于2883.10点；深证成指上涨2.96%，收于9328.97点；创业板指上涨3.5%，重回1600点上方。与此同时，北向资金净流入84.83亿元。

8月18日，央行最新发布数据显示，截至2019年6月末，境外机构与个人持有境内股票市值16473亿元。一位了解央行统计口径的人士介绍，境外机构和个人持有境内股票资产分为四部分：北向资金持有A股；合格境外机构投资者持有A股；人民币合格境外机构投资者持有A股；港澳台居民直接投资持有A股。这四个部分中，6月末北向资金持股市值为10405.20亿元。总体来看，北向资金占外资持股比例达63.71%。从持股市值来看，是外资中的绝对主力。

持股市值逆市上涨

值得注意的是，二季度末境外机构和个人持有境内股票16473.00亿元，较一季度末的16838.88亿元减少365.88亿元。此外，二季度大盘呈下跌态势，北向资金整体出现净流出，不过持股市值不降反升，在一定程度上也体现出北向资金的选股能力。

Wind数据显示，二季度北向资金净流出24.69亿元，同期上证综指下跌111.88点，跌幅达3.62%。这也意味着，若北向资金完全按照大盘配置，期间不进行股票买卖，二季度末北向资金持股市值应显著缩水。但从持股市值来看，二季度末与一季度末相比，北向资金持股市值却有所增加。具体来看，统计北向资金（沪股通+深股通）持有市值数据发现，6月末北向资金持股市值达10405.20亿元，较3月末的10405.20亿元，持股市值上升74.73亿元。北向资金持股市值不降反升，说明北向持股涨幅可观。

从北向资金增持的前十大个股来看，医药股最受青睐。这与海外资金行业偏好一致。目前以养老金为代表的海外长线资金最青睐的行业为信息科技、医疗健康、公用事业和电信通信。

具体至前十大个股来看，北向资金二季度增持最多的个股是泰格医药，增持4550.17万股，增持金额达29.99亿元。其中，泰格医药二季度涨幅达16.29%。增持第二多的个股为隆基股份，二季度北向资金增持7742.63万股，增持金额达18.42亿元，该股涨幅达9.98%。位列第三的个股是温氏股份，增持17.42亿元，但该股二季度下跌10.54%。此外，增持较多个股中涨幅较多的还有爱尔眼科、中炬高新、华新水泥、青岛啤酒、迈瑞医疗等。

外资选股注重质量

此外，除北向资金外，部分QFII选股能力也非常不错。QFII数据方面，随着上市公司中报披露，QFII持股情况也逐渐浮出水面。截至8月18日，已披露的中报显示，二季度部分QFII逆势加仓，一季度末至今已录得超过50%的收益。

增持较多的个股中，生益科技3月末至今一路高歌猛进，录得涨幅72.45%。瀚蓝环境、杰瑞股份经过了二季度的回调，相较一季度末，目前已经录得不错涨幅。这两只股票，QFII二季度逢低加仓，收获也不小。鹏鼎控股一季度末以来，股票走势一波三折，先上涨后回调，再上涨。过程虽然曲折，结果却相当不错。一季度末至今已经录得涨幅56.43%。

减持方面，二季度QFII减持最多的是工业富联，二季度股价下跌17.40%，外资也失去耐心。其成为已经披露中报公司中，QFII减持股份数最多的个股。QFII减持1000万股以上的股票还包括通化东宝、海大集团。此外，茅台也被减持了939.85万股。

谈及当前A股走势，瑞银财富管理亚太区首席投资总监陈敏兰表示：“在低利率及降息的背景下，我们将聚焦增加收益的策略，或倾向选择高收益的股票。”摩根资管环球市场首席策略师许长泰也表示看好高股息股票。而美银美林最新面向美国基金经理的调研结果显示，在当下经济环境下，基金经理认为质量因子比成长因子表现更好，有实际业绩支撑的个股会获得青睐。

此外，8月27日收盘MSCI二次扩容生效，此次扩容大盘A股纳入因子从10%增加至15%，，大盘股又将获利。