高净值家庭资产上千万 子女教育资金如何筹备
刘丽华，精诚理财高级财务规划师，国际认证财务规划师（IARFC）
财富管理包括现金筹划、消费支出、教育规划、风险管理与保险、税收筹划、投资规划、退休规划、传承规划等，主要功能是帮助我们制定及达到财务目标。通过财富管理，不但可以增加投资收入，而且更可以累积更多的财富，提供更大保障，从而提高生活水平和改善生活品质。
我的信条是：精英=精通理财+精明消费+精彩生活。一个“精”字让我结识了很多优秀人士，无论是生活、事业还是家庭，他们的故事总能带来示范意义。
案例
陈先生今年45岁，某著名IT企业高管，太太37岁，钢琴教师。家庭年收入150万元，有3套房产，其中一套自住，两套出租，无房贷按揭，市场价约2400万元。女儿10岁，上小学，计划以后出国留学。儿子1岁。陈先生有社保和补充商业保险，太太有社保，无其他商业保险，子女均无商业保险。
陈先生的家庭理财目标：
（1）10年内为女儿、儿子准备足够的教育储备金。
（2）将部分房产根据市场情况分别择机出售，手上有足够现金。
（3）投资某些安全性、灵活性较强的金融产品，实现财富稳定增长。
（4）3年内储备好品质退休金。在50岁退休后，每月除社保养老外，能获得等同于当前1.5万元的生活费用。
现阶段陈先生面临最大的问题是子女教育基金的筹备以及夫妻俩人今后的养老退休金的储备，外加3个家庭成员的保险保障规划。财务规划的顺序按重要性依次为保险保障规划、教育金规划、退休金规划及投资规划。
配置前
配置前陈先生的家庭资产状况见表1所示。可以很明显看出，陈先生的资产集中度偏高，房产占到家庭总资产的92%以上。
表1 配置前家庭资产状况
资产项目金额/万元占比（%）
非银行金融资产00
银行储蓄2158
房产240092
合计2615100
从安全性上来看，房屋本身面临火灾、地震等自然风险。
从收益性来看，一方面随着国家对房地产宏观调控的进一步深入，房企去库存化的压力逐步显现，房价上涨的趋势明显放缓，房产的增值空间相对有限。另一方面，从租售比指标来看，租金相对于房价的比例如果低于1：300，意味着房产的投资价值变小。此外，房屋受自身折旧等因素的影响，价值也会打折扣。从流动性来看，房屋作为实物资产，其变现能力相对于银行储蓄、有价证券等金融资产较弱。资产传承角度来看，未来的赠予、遗产等税负也是陈先生不得不提前考虑的问题。
配置后
配置后陈先生的家庭资产状况见表2所示（出售了房产一套，市场价700万元）。
表2 配置后家庭资产状况
资产项目金额/万元占比（%）
银行储蓄502
房产170065
PE投资30011
固定收益信托30011
阳光私募1004
金裕养老年金1004
子女教育金502
人寿及重疾保险151
合计2615100
安全性分析 房产、固定收益类信托、金裕人生（养老储蓄）、子女教育金、寿险以及银行储蓄共2215万元，低风险资产占比85%，家庭资产足够安全。
收益性分析 房产8%，PE投资年化收益率保守估计30%，阳光私募10%，固定收益信托12%，金裕养老5%，子女教育6%，每年收益281万元，相当于总资产年化收益11%。
流动性分析 银行活期储蓄50万元可随时支配用作日常生活，万能险和其他保险解决人生突发风险，遇其他问题紧急用款时可利用保单和房屋贷款、高额信用卡、阳光私募赎回等，足以应对人生任何问题，且各种投资之间根据市场变动可随时做调整。
保障性分析 保险是家庭理财规划中必不可少的风险管理工具。为陈太太补充了200万元的人寿加重疾险以及200万元的意外险，为两个子女补充30万元现金赔付的重疾及意外伤害医疗险。陈先生另加100万元现金赔付重疾险及500万意外险。保险的杠杆原理不仅可以解决高额医疗费用的问题，还可以释放出更多现金，实现投资增值。对于普通家庭，一份医疗保障本身，并不能阻止疾病、意外等风险的发生，也不能完全消除因此带给家人和自己的心灵伤痛，但一份及时足额的现金保障，却是我们和最亲近的家人共同度过人生艰难时刻的重要资源和支撑。对于高收入阶层，一份保单，就可以释放出储备的大量医疗费用，让这笔资金可以放心地用于其他投资规划。
税负规划 金裕人生分3年储蓄，共计300万元；子女教育金分10年储蓄，共计500万，开通投连资金池，增量资金随时进入，在保值，增值的基础上，合理规避各种税赋及债务，实现资金安全隔离。
陈先生家庭资产配置原则是运用多种金融工具，使财富在安全的基础上，实现稳定的保值增值，以期达到配置后整体资产实现安全性、流动性和收益性的兼顾。